ל"כלכליסט" נודע כי ארקין רכש בינואר השנה – באמצעות חברת ההשקעות שבבעלותו –

ביחד עם "להב אל אר" שבשליטת אלי להב ובה מחזיק גם איליק רוז'נסקי – בניין משרדים במרכז העיר אסן שבמערב גרמניה שמושכר לעשר שנים לדויטשה בנק. העסקה דווחה בשעתו על ידי להב אל אר שלא ציינה את שמו של השותף לרכישה. זו ההשקעה הראשונה של ארקין בנדל"ן באירופה. הנכס שמהווה את המרכז של דויטשה בנק באזור נרכש מכינוס נכסים תמורת 28 מיליון יורו. כחודש לאחר הרכישה הנכס ששטחו 18 אלף מ"ר הוערך בשווי של 36 מיליון יורו, קרי עליית ערך כולל הוצאות עסקה של כ־6 מיליון יורו, כשארקין ולהב מורווחים על הנייר בכ־15 מיליון שקל על העסקה. הבניין הנו בניין לשימור אשר נבנה ב־1892 ונבנה מחדש ב־2010 כבניין ירוק.

 בתגובה לידיעה אמר אלי להב ל"כלכליסט": "אנו מאמינים ומקווים ששיתוף הפעולה בינינו לבין מורי ארקין שהנו שותף חזק וראוי יימשך בתחום הנדל"ן המניב במערב אירופה ובתחומים נוספים. ההזדמנויות העסקיות בתחום הנדל"ן המניב בגרמניה, שבה הריבית הקבועה לזמן ארוך נמוכה והמחירים נמוכים, מאפשרות ללהב אל אר, עם שותפים חזקים והיכרויות מעמיקות ומקצועיות בשוק, למצוא הזדמנויות בעלות ערך השבחה". מנחם ענבר, מנהל העסקים של ארקין, אישר גם הוא את הידיעה ואמר כי בכוונתם לבצע רכישות נוספות של נדל"ן באירופה.

במקביל, להב אל אר דיווחה בסוף השבוע שעבר על השלמת רכישת מרכז קניות בדיסלדורף שבמערב גרמניה בסכום של 35 מיליון שקל. להב אל אר משקיעה בתחומי הנדל"ן המניב באירופה המערבית ובתחום האנרגיה הסולארית בישראל

ארקין ניהל לאחרונה, באמצעות בנו ניר, משא ומתן לרכישה בהקצאה של 30% ממניות אביב אלרון שבשליטת דורון אביב תמורת הזרמה של 52 מיליון שקל, אך בשל אי־התקיימות תנאים מתלים לעסקה היא בוטלה. הזרמה זו היתה עשויה לסייע לאביב ארלון לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות ובעיקר לתשלומים לשלוש סדרות אג"ח שהנפיקה.

הכתבה המלאה

הפוסט מורי ארקין ואלי להב מחפשים הזדמנוית נדל"ניות באירופה הופיע ראשון במגזין אין ספוט

אייל לפידות בדרך לשיכון ובינוי עוצרים בכלל

החשיפה בליל שבת ב"כלכליסט" של לפידות כצלע השלישית במשקיעים – הכתה בתדהמה את אנשי שוק ההון. לפידות עזב בשבוע שעבר את הפניקס ואמור להתחיל בעוד חודש וחצי את תפקידו החדש כמנכ"ל שיכון ובינוי. לפידות קיבל הצעה מנתי סיידוף בעל השליטה הנכנס בשיכון ובינוי שכללה אופציות למניות בהיקף של 5% מהחברה, כך שהוא צפוי להחזיק ב־4.99% ממניות שיכון ובינוי בסוף התקופה של המימוש, לצד האחזקה בכלל.

המניות בכלל יעלו ללפידות 133 מיליון שקל, מתוכם 13.3 מיליון שקל ישלם מהונו העצמי. אי.די.בי בצעד חריג, תעמיד לו מימון של 90% לעסקה, כשאפשרות אחרת היא קבלת מימון מגופים בנקאיים. מדובר במימון חריג, במיוחד עבור מי שעל פניו לא צפוי למלא תפקיד ניהולי או אחר בחברה ואף לא יוכל להתמנות כדירקטור. אבל אלשטיין הגיע ככל הנראה למסקנה שהמוניטין של לפידות יכול להביא לעלייה בערך המניה.

בשבועות האחרונים התעורר פולמוס חריף לגבי השאלה אם לא מדובר בשכר חריג ולא ראוי, שמחכה ללפידות בשיכון ובינוי – כ־60 מיליון שקל כולל הטבות ואופציות למשך 5 שנים. הסערה הזו צפויה לגבור עכשיו לאור ההתפתחות החדשה.

לפידות מחזיק גם ב־1% ממניות הפניקס ששוויין כ־55 מיליון שקל כך שגיוס ההון העצמי לעסקה אינה בעיה מבחינתו, וכך גם האחזקה הצולבת. כלל ביטוח, כמו הפניקס, שותפה עם שיכון ובינוי בפרויקטים שונים, אבל כל עוד האחזקה של לפידות היא פיננסית והוא איננו מעורב בניהול כלל, אין לכך מניעה חוקית.

לפידות בחר להשקיע בכלל ביטוח ולא בהפניקס למשל, לאור השווי הנמוך של החברה ביחס להונה העצמי. בראייה שלו הפוטנציאל של כלל ביטוח להרחיב את שוויה גדול יותר. ראייה דומה יש לו לגבי שיכון ובינוי. לפידות צבר ידע בתחום הנדל"ן בשנותיו בבנק משכן בתחילת הקריירה שלו, אבל בעיקר בעסקאות הרבות של הפניקס בתחום באירופה ובישראל בהשקעות של מיליארדי שקלים.

מורי ארקין חוש הריח שלו מזהה הזדמנות עסקית

מורי ארקין עמד להיכנס לפני שנה לחברת ביטוח אחרת, ביטוח ישיר, בהשקעה של 90 מיליון שקל, אבל בסופו של דבר ויתר. אגב, השותפה של ארקין באותה השקעה בביטוח ישיר היתה אמורה להיות הפניקס של לפידות. השקעה של 220 מיליון שקל בכלל ביטוח היא השקעה לא גדולה עבורו, ונראה כי תחום הביטוח מעניין אותו.

ארקין צבר את הונו בחברת התרופות אגיס שייסד אביו, ואותה מכר ב־2004 לענקית התרופות פריגו תמורת 800 מיליון דולר. ב־2005 השקיע עם קבוצת סבן איפקס 170 מיליון דולר בחברת בזק ומכר אותן כעבור שלוש שנים לשאול אלוביץ' ב־470 מיליון דולר. הונו מוערך ב־1.5 מיליארד דולר והשקעותיו הנוכחיות הן בתחום הנדל"ן והביומד. את עסקיו מנהל בנו ניר ארקין שגם הוביל את החתימה.

לכתבה המלאה

הפוסט לפידות, ארקין וגבאי קונים אופציה לשליטה בכלל ביטוח הופיע ראשון במגזין אין ספוט

עבור הפניקס מדובר בהשקעה הגבוהה ביותר אי פעם בחברות פרטיות מתחום הפארמה, כאשר לראשונה מקדם אגף ההשקעות של הפניקס שיתוף פעולה כה נרחב בתחום מדעי החיים. הפעילות המשותפת צפויה לפתוח לחברת הפניקס חלון הזדמנויות רחב לחשיפה לחברות פארמה פרטיות בשלבי הפיתוח בארץ ובעולם. הפניקס מאמינה כי מינוף אמצעיה הכספיים בשילוב עם יכולותיה של ארקין אחזקות תתרום לקידום השקעות בהיקפים משמעותיים במגוון חברות פארמה בעלות פוטנציאל הצפת ערך משמעותי, ותאפשר מעורבות והשפעה רבה יותר בחברות המטרה.

ארקין אחזקות, המנוהלת על ידי ניר ארקין, הינה הגוף הגדול ביותר והמוביל בישראל כיום בהשקעות במדעי החיים. הקבוצה, אותה ייסד מורי ארקין, מבצעת בשנים האחרונות השקעות אסטרטגיות בחברות פרטיות בתחום הפארמה בהצלחה רבה. הבולטת שבהן הינה חברת סיקאם ביות'רפיוטיקס הישראלית (cCAM) העוסקת בתחום האימונותרפיה של סרטן, אשר נמכרה ביולי 2015 לחברת מרק העולמית בעסקת ענק בהיקף של כ- 605 מיליון דולר.

רועי יקיר, מנכ'ל הפניקס השקעות ופיננסים: "הפניקס חיפשה זה זמן דרך להיחשף בצורה משמעותית לחברות פרטיות בתחום הפארמה. עולם זה נחשב לבעל פוטנציאל רווחיות גבוה במיוחד, בעיקר בכל הקשור להשקעות בחברות פרטיות בשלבי הפיתוח, ואנו מאמינים שהניסיון והמוניטין הרב שהצטברו בארקין אחזקות בשנים האחרונות כמשקיע מתמחה בתחום הפארמה יסייעו לנו להגדיל את חשיפתנו לתחום בפרופיל תשואה-סיכון אטרקטיבי".

מורי ארקין, יו"ר ומייסד ארקין אחזקות, מסר: "אנו שמחים מאוד על שיתוף הפעולה עם הפניקס, בין הגופים המוסדיים הגדולים בישראל, ורואים בה שותף פיננסי ואסטרטגי מן המעלה הראשונה. הפלטפורמה המשותפת שיצרנו מהווה אבן דרך חשובה בהרחבת פעילות הפארמה של קבוצת ארקין ותאפשר למקסם את הניסיון והידע הרב של הקבוצה עם היכולות המוכחות של הפניקס בתחום ההשקעות לטובת תעשיית הפארמה הישראלית."

קבוצת הפניקס מנהלת כ-160 מיליארד שקלים בכספי עמיתים ונוסטרו, ועושה זאת במגוון אפיקי השקעה ובתחומים שונים כגון נדל"ן, מימון חוץ-בנקאי, קרנות השקעה ועוד.

קבוצת ארקין פועלת בתחום מדעי החיים גם באמצעות קרן אקסלמד, המנהלת מעל ל- 250 מיליון דולר להשקעות במכשור רפואי ולאחרונה ביצעה סגירה ראשונה לקרן השלישית שלה, Accelmed Growth Partners – AGP ובאמצעות קרן הגידור ספירה גלובל הלת'קר, קרן הגידור הגדולה בישראל המנהלת כחצי מיליארד דולר, המשקיעה בחברות פארמה ציבוריות ובה משקיעים גופים מוסדיים רבים בישראל.

>> מקור הכתבה

הפוסט הפניקס וארקין אחזקות ישקיעו בחברות פארמה פרטיות בהיקף התחלתי של כ-60 מיליון דולר הופיע ראשון במגזין אין ספוט

זהו מודל ייחודי של השקעה של גורם מוסדי ישראלי בתחום הביומד יחד עם חברה מומחית בתחום. גורמים מוסדיים בישראל מעוניינים היום להיחשף לתעשיית הביומד שהניבה תשואות מרשימות ביותר האחרונות, אך הם חשים לעתים קרובות כי אין להם את המומחיות הדרושה כדי לברור את החברות הנכונות בתחום, בעיקר כאשר מדובר בחברות בשלבים מוקדמים. המוסדיים משקיעים לרוב באמצעות קרנות הון סיכון.

המודל הנוכחי מאפשר לפניקס לתפוס עמדה ייחודית בסקטור עם השקעה בחברות מוקדמות (זהו השלב שבו נצבר רוב הערך בחברות המצליחות), אך מבלי להצטרך לבנות בתוך הבית את המומחיות בתחום.

מהפניקס נמסר כי: "המודל הנוכחי מאפשר שותפות בהתאמת אינטרסים גבוהה. ברוב ההשקעות של גורמים כמונו בקרנות הון סיכון, המוסדיים הם המשקיע ואילו הקרן היא רק המנהלת. במודל הנוכחי, שני הצדדים מושקעים גם כספית כמעט באותה המידה".

ההשקעה היא גבוהה יחסית לסכומים שהקצתה עד כה הפניקס לחברות פרטיות בתחום הפארמה. רועי יקיר, מנכ"ל הפניקס השקעות ופיננסים, אמר כי: "אנו מאמינים שהניסיון והמוניטין הרב שהצטברו בארקין אחזקות בשנים האחרונות כמשקיע מתמחה בתחום הפארמה יסייעו לנו להגדיל את חשיפתנו לתחום בפרופיל תשואה-סיכון אטרקטיבי". מטעם הפניקס הוביל את ההשקעה אלעד גבעוני, מנהל מחלקת קרנות השקעה.

ארקין אחזקות, המנוהלת על ידי ניר ארקין, הינה גוף מוביל בישראל בהשקעות במדעי החיים. הקבוצה, אותה ייסד מורי ארקין, לשעבר מנכ"ל וממשפחת מייסדי חברת אגיס שנמכרה לפריגו במעל 800 מיליון דולר, מבצעת בשנים האחרונות השקעות אסטרטגיות בחברות פרטיות בתחום הפארמה. בין היתר השקיעה בחברת הטיפול בסרטן סיקאם (cCAM), אשר נמכרה ביולי 2015 לחברת מרק העולמית בעסקה בהיקף של עד כ-600 מיליון דולר. השקעות נוספות הן למשל מטבומד, Urogen ו-Quiet Therapeutics, ביוסייט ואחרות.

לכתבה בגלובס

הפוסט שת"פ ייחודי: מורי ארקין והפניקס ישקיעו 60 מ' ד' בביומד הופיע ראשון במגזין אין ספוט